Bildnachweis: Hidroelectrica.
Mit einem Gesamtvolumen von 1,9 Mrd. EUR (9,4 Mrd. Lei) einschließlich Mehrzuteilungen ist das IPO von Hidroelectrica (www.hidroelectrica.ro) der größte Börsengang in Europa in diesem Jahr und mit einer implizierten Marktkapitalisierung von 10 Mrd, EUR einer der größten Börsengänge in Osteuropa überhaupt. Die Aktie wird ab heute, dem 12. Juli an der Bukarester Börse (www.bvb.ro) gehandelt.
Der Angebotspreis belief sich auf 104 Lei (21 EUR). Der erste Kurs lag bei gut 111 Lei (22,40 EUR), aktuell liegt die Aktie mit 9% im Plus.
Das Angebot umfasste sowohl ein Privatkundenangebot in Rumänien als auch ein internationales Angebot an institutionelle Anleger. Die Platzierung war mehrfach überzeichnet, wobei 80% der Aktien an institutionelle Investoren gingen. Mehr als ein Viertel der Aktien wurde vor dem Start inländischen Instituten zugeteilt.
CEO Bogdan Badea bei Bekanntgabe des Angebotspreises: „Wir freuen uns über das starke Interesse der Investoren, das zu einem erfolgreichen Ergebnis geführt hat“
Das Bankenkonsortium bestand u.a. aus Erste Group Bank AG, Citigroup Global Markets Europe AG, Jefferies GMBH und Morgan Stanley Europe SE (Joint Global Coordinators),
Die rumänische Regierung wird ihre 80%-Beteiligung am größten Energieerzeuger des Landes behalten, der über eine Stromkapazität von 6,3GW aus 182 Wasserkraftwerken verfügt.
Verkauft wurden indes bestehende Aktien von Fondul Proprietatea (www.fondulproprietatea.ro), einem zum US-Vermögensverwalter Franklin Templeton (www.franklinresources.com) gehörenden Fonds mit einem Gesamtanteil von nahe 20%.
Während Pläne zur Börsennotierung des Unternehmens seit über einem Jahrzehnt diskutiert werden, wurde ein Börsengang schließlich von der EU als Teil eines Abkommens zur Freisetzung von Mitteln für den Wiederaufbau nach der Pandemie verlangt.
Rumänischer Energieminister Sebastian Burduja: „Wir sprechen von einem Ereignis, auf das seit mehr als 10 Jahren gewartet wird, sowie von der größten Notierung in der Geschichte der Bukarester Börse. Dieser historische Erfolg bei der Börsennotierung von Hidroelectrica zeigt, dass es die richtige Wahl war“
Im vergangenen Jahr erreichte die bereinigte EBITDA-Marge von Hidroelectrica 64% und damit mehr doppelt so viel wie die Marge des engsten Konkurrenten Österreichischer Verbund (www.verbund.com) von 30%. Der Verbund ist einer der größten Stromerzeuger aus Wasserkraft in Europa.
Autor/Autorin
Ike Nünchert ist Mitglied des Autoren-Teams und schreibt für GoingPublic On- & Offline-News rund ums Börsengeschehen schwerpunktmäßig in Europa und den USA. Ein weiterer Berichtsfokus liegt beim Segment gründergeführter börsennotierter Unternehmen.
