Bildnachweis: Bellevue Group AG .

Nachdem infolge der COVID-19-Pandemie die Nachfrage nach Anlagen im Gesundheitssektor überdurchschnittlich war und im Rekordergebnis 2021 der Bellevue Group AG (www.bellevue.ch) mündete, schmälerten die Marktverwerfungen im vergangenen Jahr die betreuten Kundenvermögen signifikant.

Wie das Unternehmen vermeldete, setzten insbesondere im 1. Halbjahr äusserst anspruchsvolle Rahmenbedingungen den betreuten Kundenvermögen zu. Im 2. Halbjahr konnte die Vermögensbasis beinahe stabil gehalten werden.

Demnach sorgte die abnehmende Zinsdynamik insbesondere bei Small-/Mid-Cap-Unternehmen des globalen Gesundheitssektors für eine kurze Erholung, ein nachhaltiger Rebound blieb jedoch weiter aus.

Insgesamt resultierte ein Rückgang der betreuten Kundenvermögen gegenüber dem Rekordniveau von 2021 um 26% auf CHF 9.4 Mrd.

Rückgang der Ertragskraft

Die durchschnittlich tiefere Vermögensbasis beeinträchtigte die Ertragsseite deutlich. Die Erträge aus den Asset-Management-Dienstleistungen reduzierten sich um rund 25% auf 104 Mio. CHF. Parallel dazu kam es marktbedingt zu unrealisierten Verlusten auf Anlagen in eigenen Produkten sowie Finanzanlagen für Beteiligungsprogramme in Höhe von 10 Mio. CHF.

Entsprechend sank die Ertragskraft im Vorjahresvergleich um rund 32% auf 95.9 Mio. CHF.

Der Konzerngewinn ging um 41% auf 25,3 Mio. CHF zurück.

Die Eigenkapitalrendite beträgt 23.2% (Vorjahr 38.6%).

CEO André Rüegg: „Im schwierigsten Anlagejahr der letzten 15 Jahre war die Bellevue Group mit ausserordentlichen Marktverwerfungen konfrontiert. Die multiple Krise verursachte grösstenteils im 1. Halbjahr auch signifikante Korrekturen im globalen Markt für innovative kleine und mittelgrosse Unternehmen im Gesundheitssektor, dem bewährten Investmentfokus unserer Gruppe. Dies führte zu einer Ertragslage, die zwar auf dem Niveau vor der Pandemie liegt, jedoch nicht unserer Ambition entspricht. Dank unseres unternehmerischen Entschädigungsmodells gelang es uns sehr schnell, die Kostenseite zu entlasten. Wir sind überzeugt, dass wir als spezialisierter Asset Manager mit unserem einfachen und robusten Geschäftsmodell sehr gut aufgestellt sind, um den anhaltenden Megatrend Gesundheit sowie ausgewählte Nischenthemen für unsere Kunden und Aktionäre bestmöglich nutzen zu können. Parallel dazu verbreitern wir unsere Ertragslage mit dem Ausbau des Angebots an Privatmarktanlagen. Hier sehen wir vielversprechendes Potenzial für zusätzliche wiederkehrende und erfolgsabhängige Erträge.“

Jahres-Chart:

Quelle: www.finanzen.net

Bellevue ist ein spezialisierter Asset Manager mit den Kernkompetenzen Healthcare-Strategien, alternative Anlagen (inkl. Private Equity) und ausgewählte Nischenstrategien. Per Ende 2022 verwaltet Bellevue Kundenvermögen in Höhe von 9.4 Mrd. CHF.

Die Aktie notiert an der SIX Swiss Exchange. Aktuelle Marktkapitalisierung: 533 Mio. EUR.

Bellevue Asset Management lanciert Private Equity Secondaries Fonds – (goingpublic.de)

Autor/Autorin

Ike Nünchert ist Mitglied des Autoren-Teams und schreibt für GoingPublic On- & Offline-News rund ums Börsengeschehen schwerpunktmäßig in Europa und den USA. Ein weiterer Berichtsfokus liegt beim Segment gründergeführter börsennotierter Unternehmen.