Bildnachweis: ;Mutares.
Die Umsatzerlöse der Mutares Holding (www.mutares.de) erhöhten sich im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2023 um 84% auf 27,1 Mio. EUR. Der Anstieg ist auf das Portfoliowachstum im Geschäftsjahr 2022 infolge der hohen Transaktionsaktivität zurückzuführen.
Das Nettoergebnis der stieg im ersten Quartal um 21% auf 8,2 Mio. EUR. Dies beinhaltet die marktüblichen Aufwendungen in Höhe von 4,5 Mio. EUR für die erfolgreiche Refinanzierung der Anleihe.
Auf Konzernebene erzielte Mutares im ersten Quartal 2023 konsolidierte Umsatzerlöse in Höhe von 1,11 Mrd. EUR. Der Zuwachs um 30% ist neben organischen Entwicklungen insbesondere auf die hohe Akquisitionsaktivität im Geschäftsjahr 2022 zurückzuführen.
Das EBITDA des ersten Quartals 2023 verbesserte sich deutlich auf 112,4 Mio. EUR nach -14,3 Mio. EUR in der Vorjahresperiode. Das EBITDA wird regelmäßig von Gewinnen aus günstigem Erwerb der abgeschlossenen Akquisitionen begünstigt. Hier spiegeln sich die im ersten Quartal 2023 vollzogenen Erwerbe wider.
Die Umsetzung der Transformationsprogramme in den Portfoliounternehmen zeigt sich in einer deutlichen Verbesserung des um Sondereffekte bereinigten Adjusted EBITDAs von +5,1 Mio. EUR (Vorjahr: -30,7 Mio. EUR).
Hohe Exit-Aktivität
Im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2023 standen auf der Transaktionsseite vor allem die Exits im Vordergrund. Mit dem Verkauf von FDT Flachdach Technologie an die Holcim Group, von Japy Tech an das Management der Gesellschaft, von Lacroix+Kress an Superior Essex Global und von Ganter France an die Malvaux Group konnte Mutares nach dem „Best-Owner-Prinzip“ vier Portfoliounternehmen in die Hände neuer Eigentümer übergeben.
Auf der Akquisitionsseite konnten die drei bereits im Jahr 2022 vereinbarten Akquisitionen von Peugeot Motocycles, Palmia und eines Werks des Automobilzulieferers Magna in Bordeaux erfolgreich zum Abschluss gebracht werden.
Darüber hinaus hat das Unternehmen im ersten Quartal 2023 einen Vertrag zur Mehrheitsübernahme der BEW-Umformtechnik von Marigold Capital unterzeichnet. Darüber hinaus ist Mutares in Verhandlungen zum Kauf von Walor International eingetreten. Im Falle einer erfolgreichen Übernahme wird Walor das Segment Automotive & Mobility als Ergänzung zu den auf die Herstellung von Stahlteilen spezialisierten weiteren Portfoliounternehmen CIMOS Group, PrimoTECS Group und MMT-B stärken. Der Abschluss dieser Transaktion ist für das zweite Quartal 2023 vorgesehen.
Die Transaktionspipeline sei auch mit Blick auf den weiteren Jahresverlauf und darüber hinaus gut gefüllt. Das gesamte Umsatzvolumen des vorliegenden Opportunitäten-Spektrums lässt sich auf rund 11 Mrd. EUR beziffern. Nach dem Stichtag 31. März 2023 hat Mutares mit dem bereits vereinbarten Verkauf des Portfoliounternehmens Special Melted Products an Cogne Acciai Speciali den erfolgreichsten Exit der Unternehmensgeschichte unterzeichnet.
Mutares: Exit von Special Melted Products – (goingpublic.de)
Des Weiteren hat Mutares unter dem Dach der neu gegründeten Tochtergesellschaft Amaneos SE eine neue Holding als global agierenden Tier-1-Automobilzulieferer positioniert.
Mutares: Fusion aus Beteiligungen schafft Amaneos – (goingpublic.de)
Ausblick
Basierend auf den bereits abgeschlossenen und zusätzlichen unterzeichneten Transaktionen des Geschäftsjahres 2023, der Akquisitionspipeline sowie den Planungen der einzelnen Portfoliounternehmen geht der Vorstand für das Geschäftsjahr 2023 von einem Anstieg der annualisierten Umsatzerlöse im Mutares-Konzern auf 4,8 Mrd. bis EUR 5,4 Mrd. EUR aus. Der Jahresüberschuss der Mutares Holding soll dabei in einer Bandbreite von 92 Mio. EUR bis 112 Mio. EUR liegen.
Gleichzeitig werden die mittelfristigen Ziele bestätigt, die bis zum Geschäftsjahr 2025 einen Anstieg des Konzernumsatzes auf ca. 7,0 Mrd. EUR vorsehen. Auf dieser Basis wird entsprechend ein Anstieg des Jahresüberschusses der Mutares Holding bis 2025 auf eine Bandbreite von 125 Mio. EUR bis 150 Mio. EUR erwartet.
Jahres-Chart:
Die Mutares SE & Co. KGaA mit Sitz in München (HQ) erwirbt mittelständische Unternehmen in Sondersituationen mit Sitz in Europa, die signifikante operative Verbesserungspotenziale aufweisen und nach einem Repositionierungs- und Stabilisierungsprozess wieder veräußert werden.
Die Aktie notiert im Regulierten Markt (Prime Standard) sowie im Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Hamburg, München, Stuttgart. Aktuelle Marktkapitalisierung: 487 Mio. EUR.
Autor/Autorin
Ike Nünchert ist Mitglied des Autoren-Teams und schreibt für GoingPublic On- & Offline-News rund ums Börsengeschehen schwerpunktmäßig in Europa und den USA. Ein weiterer Berichtsfokus liegt beim Segment gründergeführter börsennotierter Unternehmen.
