Bildnachweis: Arm Holdings, Birkenstock.
Aktuell richten sich die Blicke der Marktteilnehmer verstärkt auf den US-IPO-Markt, da diverse größere Börsengänge anstehen, die eine neue Dynamik entfachen könnten. So wird etwa die Handelsaufnahme des britischen Chipdesigners Arm Holdings (www.arm.com) an der NASDAQ nun für Donnerstag erwartet.
Die Tochter der SoftBank Group (www.softbank.jp) strebt beim Börsengang eine Bewertung von bis zu 52 Mrd. USD an. SoftBank bietet dabei 95,5 Mio. Aktien zu einer Preisspanne zwischen 47 bis 51 USD je Aktie an. Der japanische Investor bleibt mit 90%-Anteilsbesitz nach dem IPO aber der dominante Besitzer.
Das Emissionsvolumen würde am oberen Ende der Spanne bis zu 4,9 Mrd. USD betragen, was der größte Börsengang seit dem 12 Mrd. USD-Rivian-IPO (www.rivian.com) im November 2021 wäre. Größtes IPO 2023 war das Johnson & Johnson-Consumer-Health-Spin-offs Kenvue (www.kenvue.com) im Mai mit 3,8 Mrd. USD.
Im Vorfeld des IPO wurde aber auch bereits über Bewertungen für Arm von bis zu 10 Mrd. USD spekuliert. Das britische Unternehmen war bereits von 1998 bis 2016 börsennotiert, bis es für 16 Mrd. USD von Softbank gekauft wurde. Nvidia (www.nvidia.com) hat vergangenes Jahr ebenfalls versucht, Arm für 66 Mrd. USD zu kaufen, jedoch legten die Aufsichtsbehörden ihr Veto ein.
Softbank: Nvidia als Ankerinvestor beim Arm-IPO im Gespräch – (goingpublic.de)
Läuft das IPO gut, könnte sich die relative Marktstarre lösen und zu einer Belebung für den Rest des Jahres und einem normalisierten IPO-Markt im Jahr 2024 führen. Der Börsengang zählt zudem auch allgemein als Barometer für die Anlegerstimmung in Bezug auf Chips, Big Data und KI.
Neben einer Anzahl weiter Kandidaten werden in den folgenden Tagen auch die IPOs von den Tech-Playern Instacart (Liefer- und Abholservice-App; www.instacart.com) mit einem Volumen von 600 Mio. USD und Klaviyo (Marketingplattform; www.klaviyo.com) mit einem Volumen von 500 Mio. USD erwartet. Hinzu will sich auch das Biotech Neumora Therapeutics (Gehirnkrankheiten; www.neumoratx.com) gesellen, mit einem für ein Biotech hohen Emissionsvolumen von 250 Mio. USD.
Nelson Griggs, Präsident von Capital Access Platforms an der NASDAQ: „Wir sehen einige Lebenszeichen. Zum ersten Mal seit 18 Monaten sehen wir eine signifikante institutionelle Aktivität und wir haben einen Aufschwung bei Fusionen und Übernahmen“
Birkenstock auch mit von der Partie
Auch die deutsche Traditionsmarke Birkenstock (www.birkenstock.com) will laut Handelsblatt noch in dieser Woche sein geplantes Debüt bei der US-Börsenaufsicht SEC offiziell ankündigen.
Rund drei Wochen später sollen dann Preisspanne und finaler Börsenprospekt bekannt gegeben werden. Der erste Handelstag an der NYSE sei für die Woche ab dem 9. Oktober geplant. Demnach könnte die Bewertung zwischen 8 und 10 Mrd. USD betragen.
Der Besitzer, die Investmentgesellschaft L Catterton (www.lcatterton.com) wird dabei vom französischen Luxuskonzern LVMH (www.lvmh.com) sowie von Goldman Sachs und JPMorgan Chase beim Börsengang unterstützt. Ein Börsengang würde mehr als zwei Jahre nach dem Erwerb der Mehrheitsbeteiligung an Birkenstock von L Catterton und LVMH erfolgen.
Birkenstock: IPO schon im September? – (goingpublic.de)
Autor/Autorin
Ike Nünchert ist Mitglied des Autoren-Teams und schreibt für GoingPublic On- & Offline-News rund ums Börsengeschehen schwerpunktmäßig in Europa und den USA. Ein weiterer Berichtsfokus liegt beim Segment gründergeführter börsennotierter Unternehmen.
