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Quelle: VanCamel AG

VanCamel, die deutsche Holdinggesellschaft eines chinesischen Modelabels, wagt den Sprung aufs Frankfurter Parkett. Die Erstnotiz im Prime Standard der Frankfurter Börse ist für den 11. Oktober geplant.

Das Modeunternehmen hat sich für ein „Safe-IPO“ ohne öffentliches Angebot entschieden. „Aufgrund der wesentlichen strategischen Bedeutung für das Unternehmen sowie des bestehenden Free-float in Höhe von knapp 20% wird der Börsengang im derzeitigen Umfeld als ‚Safe IPO‘ ohne öffentliches Angebot durchgeführt“, begründet das Unternehmen diesen Schritt. Als Lead Manager begleitet die BankM die Transaktion.

Mit dem Börsengang will VanCamel seine Bekanntheit zum einen bei den Kunden und zum anderen auf Investorenseite weiter erhöhen. Gründer und CEO Mr. Ke sowie weitere Vorstandsmitglieder haben sich zu einer Soft-Lock-up-Periode von 18 bis 24 Monaten verpflichtet. Zudem hat das Unternehmen bereits angekündigt, der Hauptversammlung 2014 für das Geschäftsjahr 2013 eine Dividende in Höhe von mindestens 15% des Konzernjahresüberschusses 2013 vorzuschlagen. Dieser Schritt sei als „Basis für die langfristige Dividendenpolitik des Unternehmens zu verstehen“, so VanCamel weiter.

Das chinesische Modelabel beschäftigt knapp 200 Mitarbeiter und hat sich auf das Design sowie den Vertrieb von Bekleidung, Schuhen und Accessoires spezialisiert. Die Produkte richten sich eigenen Angaben zufolge an die junge, kaufstarke urbane Mittelschicht Chinas, vornehmlich Männer zwischen 25 und 40 Jahren. Mit über 40 regionalen Vertriebshändlern vertreibt VanCamel seine Waren an mehr als 2.200 Einzelhandelsgeschäfte in 26 Provinzen Chinas. Im vergangenen Geschäftsjahr erzielte das Unternehmen einen Umsatz von 168 Mio. EUR und einen Jahresüberschuss von 38 Mio. EUR. Für das laufende Geschäftsjahr geht VanCamel davon aus, den Umsatz um rund 2,7% auf ca. 173 Mio. EUR steigern. Schätzungen zufolge könnte der Jahresüberschuss mit 34 Mio. EUR leicht unter dem Vorjahr liegen.

VanCamel AG – Kennzahlen

2012a 2013e 2014e
Umsatz* 168,3 173,0 179,0
EBIT* 51,0 45,0 42,0
Jahresüberschuss* 38,8 34,0 32,0

*) alle Angaben in Mio. EUR Quelle: Eigene Recherche, GoingPublic Research, BankM

VanCamel AG- Emissionsparameter

WKN A1R FMM
Erstnotiz 11. Oktober
Marktsegment Prime Standard
Free Float Mind. 15%
Konsortium biw Bank AG – BankM
Internet http://vancamel.de

 

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