Bildnachweis: Brockhaus Technologies.

Die Brockhaus Technologies AG (www.brockhaus-tecnologies.com) hat heute eine endgültige Vereinbarung über den Verkauf ihrer 70%-Beteiligung an der Palas Holding GmbH sowie ihrer Tochtergesellschaften an den schwedischen Technologie- und Industriekonzern Indutrade AB (www.indutrade.com) unterzeichnet. Der Abschluss der Transaktion soll noch heute erfolgen.

Dem Verkauf liegt eine Bewertung von Palas in Höhe von 100 Mio. EUR zugrunde. Der Kaufpreis, der sich aus dieser Bewertung ergibt, gliedert sich in mehrere Tranchen: Neben einer ersten Kaufpreistranche, die mit der heutigen Vertragsunterzeichnung sofort fällig wird, haben die Parteien auch zwei zukunftsgerichtete Tranchen des Kaufpreises („Earn-out“) vereinbart, die in Abhängigkeit vom bereinigten EBIT von Palas in den Jahren 2023 und 2024 gezahlt werden.

Mit Vollzug der Transaktion erzielt das Unternehmen neben den möglichen anteiligen Earn-out-Zahlungen von bis zu 16,7 Mio. EUR einen Verkaufserlös von rund 59 Mio. EUR.

Mittelverwendung

Brockhaus Technologies plant, den Verkaufserlös, der einem Vielfachen des investierten Eigenkapitals von 18 Mio. EUR bei der Akquisition von Palas im Jahr 2018 entspricht, zur weiteren Steigerung des Shareholder Value durch Neuakquisitionen oder andere Maßnahmen zu verwenden.

Durch den Verkauf wird Palas zum Zeitpunkt der Veräußerung aus dem Konzernabschluss entkonsolidiert. Umsatzerlöse, weitere Erträge und Aufwendungen von Palas bis zum Zeitpunkt des Verkaufs werden in der konsolidierten Gewinn- und Verlustrechnung als nicht fortgeführtes Geschäft ausgewiesen und daher nicht mehr in den Umsatz, weiteren Erträgen und Aufwendungen berücksichtigt.

Prognoseanpassung:

Allein aus diesem Grund passt Brockhaus Technologies seine Prognose für das Geschäftsjahr 2022 auf einen erwarteten Umsatz vor PPA zwischen 130 und 135 Mio. EUR an. Ohne den Verkauf von Palas wäre die bisherige Prognose von 150 bis 155 Mio. EUR noch gültig gewesen. Hinsichtlich der bereinigten EBITDA-Marge wird die bisherige Prognose von 35% bestätigt. Diese Prognose bleibt trotz der Entkonsolidierung von Palas unverändert, da die erwartete bereinigte EBITDA-Marge von Palas für das Gesamtjahr von 35% der Konzernprognose entspricht.

Jahres-Chart:

Quelle: www.finanzen.net

Die Brockhaus Technologies AG mit Sitz in Frankfurt am Main ist eine Beteiligungsgruppe, die Technologieunternehmen mit Business to Business (B2B) Modellen im deutschen Mittelstand erwirbt. Mit einem einzigartigen Plattformansatz und einem langfristigen Horizont unterstützt Brockhaus Technologies ihre Tochtergesellschaften dabei, langfristig profitables Wachstum über Branchen- und Ländergrenzen hinweg zu erzielen. Gleichzeitig bietet Brockhaus Technologies einen Zugang zu diesen nicht börsennotierten deutschen Technologieunternehmen.

Die Aktie notiert im Prime Standard der Börse Frankfurt sowie im Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, München, Stuttgart. Aktuelle Marktkapitalisierung: 238 Mio. EUR.

IPO-Performance (seit Juli/20): -39%

Brockhaus Technologies: Wachstumstrend hält an – (goingpublic.de)

Autor/Autorin

Ike Nünchert ist Mitglied des Autoren-Teams und schreibt für GoingPublic On- & Offline-News rund ums Börsengeschehen schwerpunktmäßig in Europa und den USA. Ein weiterer Berichtsfokus liegt beim Segment gründergeführter börsennotierter Unternehmen.